कैसे हुआ करोड़ों रुपए का यह खेल: जैसे कि बताया गया है कि मार्जिन मनी के आधार पर बैंक एलओयू जारी करता है। लेकिन इस मामले में बिना मार्जिन मनी के पूरा खेल हुआ। पीएनबी के एक डेप्युटी मैनेजर गोकुलनाथ शेट्टी ने कथित तौर पर स्विफ्ट मेसेजिंग सिस्टम का दुरुपयोग किया और कथित रूप से नीरव मोदी की कंपनियों को बिना मार्जिन मीन के एलओयू दिया। बैंक इसी स्विफ्ट मैसेजिंग सिस्टम से विदेशी लेनदेन के लिए एलओयू के जरिए दी गई गारंटीज को ऑथेंटिकेट करते हैं। इन्हें ऑथेंटिकेशनों के आधार पर कुछ भारतीय बैंकों की विदेशी शाखाओं ने फॉरेक्स क्रेडिट दी थी।